FONDO CERRADO DE DESARROLLO DE SOCIEDADES

Fondo Cerrado de Desarrollo de Sociedades Pioneer

El presente resumen hace referencia a información detallada que aparecerá en el Prospecto.

Denominación del Fondo:

Fondo Cerrado de Desarrollo de Sociedades Pioneer ( “El Fondo”)

Tipo de Fondo:

Fondo Cerrado de Desarrollo de Sociedades

Denominación de los valores:

Cuotas de Participación

Modo de transmisión de valores:

Anotación en cuenta contable a través del Depósito Centralizado de Valores (CEVALDOM)

Monto Total de la Emisión :

Mil Quinientos Millones de Pesos Dominicanos con 00/100 Centavos (RD$1,500,000,000.00).  La Emisión se ofrecerá en diez (10) Emisiones de Ciento

Cincuenta Millones de Pesos Dominicanos con 00/100 Centavos (RD$150,000,000.00) cada una, considerando las disposiciones de la Sección 5 del presente

Reglamento Interno.

Fecha de aprobación de la emisión :

A determinar

Fecha de Inscripción en el Registro:

25 de Abril de 2016

Periodo de Vigencia del Programa de Emisión :

Tres (3) años a partir de la fecha de inscripción en el RMVP del Programa de Emisión.

Período de Colocación para cada Emisión :

Quince (15) días hábiles a partir de la Fecha de Inicio del Periodo de Colocación de cada Emisión.

Fecha de publicación de Aviso de Oferta Publica:

A determinar.

Fecha de inicio de Recepción de ordenes:

Será informado en el Prospecto y aviso de colocación primaria de cada emisión.

Fecha de inicio de Colocación:

Será informado en el Prospecto y aviso de colocación primaria de cada emisión.

Fecha de finalización del Período de colocación:

Será informado en el Prospecto y aviso de colocación primaria de cada emisión.

Fecha valor o fecha de suscripción:

T+3

Plazo de vigencia del Fondo:

Quince (15) años a partir de la fecha de emisión de las cuotas de participación de la Primera Emisión que se genere del Programa de emisiones.

Fecha de Vencimiento:

Será informado en el Prospecto y aviso de colocación primaria de cada emisión.  La Fecha de Vencimiento será el Plazo de Vigencia del Fondo a partir de la primera emisión.

Representación de la Emisión  :

Desmaterializada, mediante anotación en cuenta en CEVALDOM, Depósito Centralizado de Valores, S. A.

Valor nominal de la cuota:

Mil pesos dominicanos con 00/100 Centavos (RD$1,000.00)

Precio de suscripción primaria:

Mil Pesos Dominicanos con Cero Centavos (RD$1,000.00) en la Fecha de Inicio del Período de Colocación para los días subsiguientes el precio de Colocación

primaria será el correspondiente a la valorización de las cuotas del día anterior a la fecha de transacción (T). El precio de colocación primaria estará

disponible en la página web y las oficinas de la Administradora y en el mecanismo centralizado de negociación de la Bolsa de Valores de la República

Dominicana (en lo adelante, “BVRD”).

Inversión Mínima:

Mil pesos dominicanos con 00/100 Centavos (RD$1,000.00).

Inversión Máxima:

No existe límite máximo de inversión

Redención del capital:

Pago único al vencimiento. El monto que resulte de la liquidación de las cuotas será pagado a través del Agente de Pago, CEVALDOM Depósito Centralizado

de Valores, S. A. (en lo adelante, “CEVALDOM”, “Agente de pago” o “custodio”) al momento de la liquidación de las Cuotas de Participación emitidas,

correspondiente a la fecha de vencimiento definida en el Prospecto de Emisión, el Reglamento Interno y el Aviso de Colocación Primaria. El pago se realizará

mediante las instrucciones de pago que a tal efecto convenga cada Aportante con el Agente de Pago. En caso de que la fecha de pago coincida con día

sábado, domingo o feriado, la misma se trasladará al día laborable inmediatamente posterior. Los tenedores de las Cuotas de Participación del Fondo no

podrán solicitar a la Administradora su reembolso de manera anticipada al vencimiento programado, excepto en las condiciones previstas en el Prospecto

de Emisión y el Reglamento Interno.

Destinatarios de la Oferta:

Las Cuotas de Participación tendrán como destinatarios a Inversionistas Institucionales, Fondos de Pensiones, Público en General y Personas Jurídicas, tanto

inversionistas nacionales como extranjeros.

Administradora de Fondo:

Pioneer Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S. A., inscrita en el Registro del Mercado de Valores y Productos a cargo de la Superintendencia de Valores de la República Dominicana.

 

Representante Común de Aportantes :

Guzmán Tapia PKF, S.R.L.

Agente de Colocación:

CCI Puesto de Bolsa, S. A. (en lo adelante, CCI), puesto de bolsa autorizado y registrado en la SIV y miembro de la BVRD será el agente de colocación del

presente Programa de Emisión de Cuotas de Participación bajo la modalidad de “mejores esfuerzos”. El agente de colocación podrá escoger otros agentes

de distribución, autorizados por la SIV y que sean miembros de la BVRD.

El Agente de Colocación podrá escoger otros intermediarios de valores como Agentes de Distribución, autorizados por la SIV y que sean miembros de la BVRD.

Depósito Centralizado de Valores:

CEVALDOM, Depósito Centralizado de Valores, S. A. ha sido designado como la entidad que ofrecerá los servicios de Depósito Centralizado de Valores, fungiendo como agente de pago, custodia y administración de las cuotas de participación del presente Fondo, para que sean realizados los registros de las operaciones, la custodia, compensación, transferencia y liquidación de los valores de la emisión de las cuotas del Fondo. Adicionalmente, CEVALDOM ha sido designado como la entidad que ofrecer los servicios de custodia y administración de las inversiones que realizara el presente Fondo.

Objetivo de inversión :

El objetivo de inversión es la generación de rendimientos atractivos a corto, y de valor a mediano y largo plazo mediante la inversión, en pesos dominicanos

o dólares estadounidenses, en sociedades que no están inscritas en el RMVP y se encuentran constituidas como sociedades anónimas o de responsabilidad

limitada, domiciliadas en la República Dominicana.  Así mismo el Fondo podrá invertir en valores emitidos por el Banco Central de la República Dominicana,

Ministerio de Hacienda, organismos multilaterales y emisores corporativos, con calificación igual o superior a BBB, así como en depósitos a plazo y/o

certificados financieros de entidades de intermediación financiera del Sistema Financiero Nacional reguladas por la Ley Monetaria y Financiera y

supervisadas por la Superintendencia de Bancos, con calificación de igual o superior a BBB.

Estrategia de inversión:

El Fondo podrá invertir en pesos dominicanos o dólares estadounidenses, de forma directa, hasta un noventa por ciento (90%) de sus activos en sociedades

que no están inscritas en el RMVP y se encuentran constituidas como sociedades anónimas o de responsabilidad limitada, domiciliadas en la República

Dominicana según los criterios descritos más adelante en este Reglamento.  Asimismo, el Fondo podrá invertir las reservas líquidas que mantenga en

instrumentos financieros de oferta pública y depósitos a plazo y/o certificados financieros según los criterios descritos debajo.

 

De manera específica el Fondo podrá invertir:

 

  • En valores representativos de deuda o capital, en pesos dominicanos o dólares estadounidenses, de empresas que operen en la República Dominicana según los criterios descritos en este Reglamento Interno a través de fideicomisos privados, préstamos a largo plazo, deuda subordinada o acciones preferidas, con el propósito de generar ingresos recurrentes a corto plazo y creación de valor a mediano y largo plazo a través de los mismos.
  • En valores fiduciarios emitidos por empresas nacionales o extranjeras, inscritos en el RMVP de la SIV y negociados en el mercado de valores bursátil y extrabursátil a través de los mecanismos aprobados por la SIV denominados en Pesos Dominicanos o en Dólares Estadounidenses con calificación de riesgo, igual o superior a BBB.
  • En valores fiduciarios emitidos por el Estado Dominicano, cualquiera de sus dependencias o empresas descentralizadas denominados en Pesos Dominicanos o en Dólares Estadounidenses e inscritos en el RMVP de la SIV. Esto incluye pero no se limita a emisiones del Banco Central de la República Dominicana, del Ministerio de Hacienda de la República Dominicana, entre otros.
  • En valores representativos de deuda emitidos por el Estado Dominicano, cualquiera de sus dependencias o empresas descentralizadas denominados en Pesos Dominicanos o en Dólares Estadounidenses e inscritos en el RMVP de la SIV. Esto incluye pero no se limita a emisiones del Banco Central de la República Dominicana, del Ministerio de Hacienda de la República Dominicana, entre otros.
  • En valores representativos de deuda emitidos por empresas nacionales y extranjeras, inscritos en el RMVP de la SIV y negociados en el mercado de valores bursátil y extrabursátil a través de los mecanismos aprobados por la SIV denominados en Pesos Dominicanos o en Dólares Estadounidenses con calificación de riesgo, igual o superior a BBB.
  • En valores representativos de deuda emitidos por organismos multilaterales de los cuales República Dominicana sea miembro, inscritos en el RMVP de la SIV denominados en Pesos Dominicanos o en Dólares Estadounidenses con calificación de riesgo de Grado de Inversión o superior, es decir, igual o superior a BBB, que significa una buena calidad crediticia y la existencia de una baja expectativa de riesgo crediticio.
  • En depósitos a plazo y/o certificados financieros de entidades financieras del sistema financiero nacional dominicano reguladas por la Ley Monetaria y supervisadas por la Superintendencia de Bancos, con calificación de riesgo de Grado de Inversión o superior, es decir, igual o superior a BBB, que significa una buena calidad crediticia y la existencia de una baja expectativa de riesgo crediticio, denominados en Pesos Dominicanos o en Dólares Estadounidenses para mitigar el riesgo de ciertos gastos en USD).
VALORACIÓN DIARIA

A determinar.

COMPOSICIÓN DE LA CARTERA

A determinar.

PUBLICACIONES TRIMESTRALES

A determinar.

CALIFICACIÓN DE RIESGO

A determinar.

DISTRIBUCIÓN DE RIESGO

A determinar

MEMORIAS ANUALES

A determinar.

HECHOS RELEVANTES

A determinar.

AVISO OFERTA PÚBLICA

A determinar.

PROSPECTO DE COLOCACIÓN Y REGLAMENTO INTERNO

A determinar.

ADICIONES AL PROSPECTO DE COLOCACIÓN Y REGLAMENTO INTERNO

A determinar.